Зарабатывать можно не только на росте курса криптовалют. Многие трейдеры предпочитают шортить криптовалюты — играют на понижение. На фоне всеобщего уныния при падающем рынке трейдеры, которые умеют шортить, получают прибыль. Cryptonomist разобрался, зачем и как правильно играть на понижение.
4 причины шортить криптовалюты
1. Это быстрый способ получить доход
Опытные трейдеры не зря говорят, что вверх рынок поднимается по лестнице, а вниз — летит на скоростном лифте. Согласитесь, двигаться вверх курсы могут неделю, но этот рост за 1−2 дня компенсируется падением.
Шортинг позволяет заработать много на коротких позициях. Страх всегда сильнее надежды, особенно у трейдеров на криптовалютном рынке.
2. Это позволит защитить прибыль
Многие начинающие трейдеры считают, что нужно работать только с длинными позициями: покупать криптовалюту и ходлить её как можно дольше в надежде на рост курса. Но это крайне сложно, а часто — не настолько выгодно, как шортинг.
Если вы действительно планируете долгосрочные инвестиции, рассматривайте шортинг как дополнительный способ получения прибыли. С ним вы сможете получать деньги и от роста, и от падения курса.
3. Это гарантирует непредвзятое отношение к рынку
Трейдеры, которые ранее занимались фьючерсами или форексом, не испытывают проблем с шортингом: так его реализовать так же просто, как длинную позицию. Криптовалютный рынок более волатилен, и здесь для шортинга ещё больше возможностей. Находясь в их поиске, вы будете относиться к криптовалютам непредвзято. Это логично, ведь одни монеты будут приносить вам доход на длинных позициях, другие — на коротких.
4. Это честность для всех
Шортинг обеспечивает честность для криптовалютного рынка. Если на фондовом рынке говорят о жертве шорт-атаки, это означает, что актив оказался слабым, что инвесторы и трейдеры в него не верят.
На рынке криптовалют такое определение используют довольно редко. Здесь скорее говорят о «распродажах» — когда курс падает, и все выгодно закупаются.
Шортинг показывает, действительно ли криптовалюта оправдывает свою цену. Он доказывает объективность оценки монеты и является честным мерилом рынка.
Как правильно шортить криптовалюты
Существуют две основные стратегии для падающего рынка. Первая — усреднение. Она предполагает, что вы постепенно наращиваете позицию на снижении, а когда тренд изменится — продаёте.
К примеру, вы покупаете биткоин от уровня 7000 долларов: на уровнях 6900, 6800, 6700, 6600, 6700 равными суммами. Средняя цена покупки, таким образом, составляет 6740 долларов. Затем вы получаете подтверждение того, что тренд развернулся, курс растёт. Продав криптовалюту по 7200 долларов, вы получаете профит 440 долларов на каждом биткоине.
Более рискованная стратегия — собственно, шортинг. На самом деле с продолжительностью сделок это не связано напрямую, но короткие позиции редко удерживают неделями или месяцами.
Шортинг предполагает, что вы берете криптовалюту в долг и продаёте по текущему рыночному курсу. Когда рынок падает, вы закупаетесь криптовалютой по более низкому курсу и отдаете долг. К примеру, если вы возьмете в долг биткоины на уровне 7200 долларов, продадите, дождетесь просадки до 6600, купите тот же объём и вернете долг, у вас в кармане останется 600 долларов.
Осталось понять, у кого взять криптовалюту в долг. Этим занимаются площадки, предлагающие услуги маржинальной торговли. Poloniex, Bitfinex, Kraken и другие биржи имеют интерфейс автоматического займа криптовалюты для шортинга, при этом монеты фактически предоставляют другие инвесторы. Они, в свою очередь, получают процент в зависимости от срока займа — как правило, не менее 2% в месяц.
Чем опасен шортинг
Всё объясняет элементарная математика. Если вы шортите, и цена криптовалюты упала вдвое, вы заработаете не более 50% от суммы на момент займа. Но если цена криптовалюты вырастет вдвое, вам придётся отдавать на 100% больше.
Таким образом, риск не заработать, а влезть в долги, достаточно высок. Игра на понижение — штука коварная, тем более на волатильном криптовалютном рынке.
Впрочем, биткоин резко обвалился более десятка раз, и девять из этих десяти раз восстанавливал позиции. Так что шансы на успех весьма достойные.