Криптобиржи — площадки, на которых можно обменивать различные криптовалюты друг на друга и на фиатные средства. Cryptonomist разобрался, как устроены криптовалютные биржи, как они работают и на чем зарабатывают.
Составляющие криптобиржи
Основа любой криптобиржи — это торговое ядро. Оно производит проверку ордеров на обеспеченность финансовым активом. Иначе говоря, ядро выясняет, достаточно ли у пользователя средств для покупки/продажи той или иной криптовалюты.
Кроме того, ядро обеспечивает отображение цен, формирование графиков, стаканов, ордеров
Биржа также включает сервис криптовалютных кошельков. Они бывают холодными и горячими.
- Горячие кошельки биржи обеспечивают приём средств от пользователей и вывод активов с платформы.
- Холодные кошельки используют для хранения основных активов биржи.
В горячих кошельках хранится куда меньше средств, чем в холодных. Это необходимо для обеспечения безопасности и ликвидности площадки.
Кроме того, биржи обычно имеют дополнительные модули. Они нужны для верификации заказов, осуществления административных и других неторговых операций, регистрации и аутентификации пользователей, расчетов с ними, ведения аккаунтов и др.
Интерфейс
Структура интерфейса многих криптовалютных бирж похожа, так что даже новичкам сравнительно просто будет разобраться в доступе к различным функциям и показателям или перейти с одной площадки к другой. Впрочем, заход на биржу может повергнуть неопытного пользователя в состояние шока: индикаторы, цифры и графики, на первый взгляд, выглядят очень сложной конструкцией.
Но в интерфейсе каждой биржи можно найти:
- график курса криптовалюты;
- ордера на покупку и продажи;
- ордера, выставленные пользователем;
- история торгов;
- состояние криптовалютных счетов пользователя.
Важная часть интерфейса криптобиржи — история торгов. Здесь отображаются совершенные пользователем сделки. История торгов помогает предсказать, куда двинется цена криптовалюты.
Активы пользователя обычно можно посмотреть в разделе «Финансы» или «Кошелек». Здесь же можно пополнить счет или вывести средства.
Некоторые биржи также рисуют график глубины рынка. На нем отображаются объемы спроса и предложения. На графике зеленым показываются ордера на покупку, красным — на продажу.
График курса
Обычно биржи используют свечные графики. Читать их сравнительно несложно. Каждая японская свеча на графике отображает изменение курса криптовалюты в выбранный промежуток времени. Зеленые (или белые) свечи показывают рост криптовалюты, красные (или черные) — падение.
Более толстая часть японской свечи — это её тело. Верхняя часть — это курс криптовалюты в момент начала формирования свечи, нижняя — в момент завершения. Временной отрезок показывается цифрами в нижней части графика.
Тонкие линии сверху и снизу свечи — это её тени. Они показывают минимальные и максимальные значения курса, демонстрируемые за выбранный промежуток времени.
Свечные графики удобны тем, что по ним визуально просто узнавать определенные паттерны и прогнозировать поведение курса. Это помогает выставлять нужные ордера и зарабатывать.
Для более глубокого исследования свечных графиков стоит вникнуть в технический анализ. Для начала достаточно научиться определять базовые уровни поддержки и сопротивления и простые паттерны, а затем — совершенствовать свои умения.
Ордера
Торговля на криптовалютных биржах происходит с помощью ордеров. Каждый ордер — это предложение от трейдера. Ордера выставляются на покупку или на продажу по определенной криптовалютной паре.
Параметры ордера:
- тип ордера (на покупку или на продажу);
- валюта, которую пользователь хочет купить или продать;
- валюта, которую участник торгов хочет получить взамен, или которой хочет расплатиться;
- объем продаваемой или покупаемой валюты;
- цена покупки или продажи за единицу валюты.
Обычно все доступные на бирже ордера отображаются списком — его называют «биржевым стаканом». Если в стакане ордеров на продажу больше, чем на покупку, курс криптовалюты может скоро упасть. Если, напротив, спрос превышает предложение, криптовалюта вырастет в цене.
Ордер исполняется, если в ответ на предложение о покупке появляется соответствующее предложение о продаже. Криптобиржи автоматически подбирают такие пары ордеров.
На чем зарабатывают криптобиржи
Заработок криптобирж — комиссии за операции. Чаще всего ввод средств на площадку проводится без комиссии или предполагает минимальные комиссии. Вывод дороже — биржам невыгоден отток средств.
Кроме того, биржа берет комиссию за проведение каждой операции. Для разных криптовалютных пар комиссии могут отличаться. Больше об этом читайте здесь.