Динамику курса криптовалют часто изображают японскими свечами. Это простой и понятный индикатор, который даёт всё необходимую информацию о движениях рынка. Cryptonomist разобрался, как читать японские свечи и какие фигуры часто встречаются на таких графиках.
История индикатора
Графический индикатор пришел из Японии. Историки полагают, что его ввёл торговец рисом Хомма Мунэхиса для наглядного изображения ценового максимума и минимума в течение определённого периода времени, а также цены на начало и конец данного периода. Мунэхиса начал свою торговую деятельность в 1750 году, через 20 лет после организации японских рисовых бирж «Додзима» в Осаке и «Куромаэ» в Токио.
В Европе свечной график популяризовал аналитик Стив Нисон. Его книга «Японские свечи: графический анализ финансовых рынков» стала мировым бестселлером и принесла Нисону имя «крёстного отца свечного анализа».
Суть японских свечей
Каждый элемент графика — свеча. У неё есть тело (более широкая часть) и тени (или фитили — линии сверху и снизу). Тело японской свечи отражает диапазон цены актива за определённый период времени. Концы теней достигают максимального и минимального значения курса за тот же период, уровни закрытия и открытия. Свеча может не иметь теней или тела.
Кроме того, свечи бывают черными и белыми (либо красными и зелёными). Если цена закрытия выше цены открытия, свеча изображается белой и отражает бычий тренд. Если же цена открытия выше цены закрытия, это медвежий тренд, и свеча будет черной или красной.
Анализ свечного графика
Чтобы понять свечной график, нужно сопоставить размеры свечей и их теней. Кроме того, трейдеры рассматривают комбинации японских свечей на графике.
Белая свеча сигнализирует о движении рынка вверх. Чёрная свеча отражает движение вниз. Чем длиннее свеча, тем больше разница в цене.
Длинная верхняя тень свечи сигнализирует о бычьем рынке. Вообще говоря, длина верхней тени в этом случае должна быть не меньше тела, чем она длиннее, тем надёжнее сигнал.
Соответственно, длинная нижняя тень показывает медвежий рынок. Причём длина нижней тени должна быть не меньше тела, и чем она длиннее, тем также надёжнее сигнал.
Важным сигналом разворота в основании является молот. Он обладает маленьким телом, расположенным в верхней части ценового диапазона сессии, и очень длинной нижней тенью. Молот может быть и белым, и чёрным.
Важным сигналом разворота на вершине является повешенный. Это, по сути, тот же молот: свеча с маленьким телом и очень длинной нижней тенью. Разница только в том, что повешенный расположен в верхней части ценового диапазона сессии. Если повешенный появился при восходящем тренде, он показывает, что рынок стал уязвим, но требует медвежьего подтверждения в течение следующей сессии.
Срезанной вершиной называется свеча, у которой нет верхней тени. Это бычий сигнал во время спада и медвежий во время подъёма.
У свечей доджи (додзи) цены открытия и закрытия расположены очень близко. Сами по себе они ничего не показывают, однако рассматриваются в составе других фигур.
Популярные фигуры
На свечном графике часто увидеть три стоящие рядом белые или чёрные свечи. Первый вариант называют «три белых солдата», он отражает бычий тренд. Второй — «три чёрных солдата», тренд медвежий. Эти фигуры поглощают значения предыдущих свечей: обещание подъёма или спада соответственно. Фигуры свидетельствуют о незавершенности тренда.
Ещё два значимых варианта — «перевёрнутый молот» и «падающая звезда». Первый — отдельная бычья свеча с длинной верхней тенью, которая появляется на нисходящем тренде. Второй — медвежья свеча с длинным телом и короткой нижней тенью. Обычно «перевёрнутый молот» ставит крест на попытках медведей удержать рынок. А «падающая звезда» показывает, что курс актива будет снижаться.
Чем длиннее хвост «падающей звезды» или «перевёрнутого молота», тем более значимыми считаются свечи. Они буквально кричат о грядущем развороте рынка.
«Завеса из темных облаков» — разворотная медвежья фигура, которая разворачивает восходящий тренд и обращает цену вниз. Она представляет собой две длинные свечи, обычно с короткими тенями. Первая свеча светлая, вторая — темная. Считается, что если фигура коснулась линии сопротивления или если перед завесой из темных облаков было негативное расхождение индикатора с ценой, то надо сразу продавать монету.
«Поглощение» — фигура из двух свечей. Тело второй свечи должно полностью покрывать (поглощать) тело первой свечи, а направление цены после фигуры зависит от предшествующего тренда и цветов свечей. Разворот после поглощения, как правило, образует новый тренд, который может быть дольше и массивнее, чем предшествующий.
«Разрывы тасуки» — это модель продолжения тренда. Она существует в двух вариантах. Бычья модель называется «разрыв тасуки вверх» и подтверждает дальнейшее повышение цены. Медвежья модель «разрыв тасуки вниз», напротив, говорит о продолжении нисходящего тренда.
«Ступенчатое дно» — разворотная модель по бычьему тренду, которая подразумевает подтверждение. Это три последовательно снижающиеся цены закрытия в черные дни. Четвертая свеча говорит о том, что рынок торгуется выше цены открытия.
«Брошенный младенец» — это свеча дожи, тень которого не вступает в пересечение с тенью предыдущей свечи. Расположение тени дожи в зависимости от белой свечи (выше или ниже) определяет модель «брошенного младенца» — бычий он или медвежий. «Брошенный младенец» относится к числу наиболее важных разворотных моделей.
Что в итоге
Если научиться читать графики японских свечей, можно серьёзно улучшить показатели трейдинга. Инструмент сложен только на первый взгляд. Узнавание шаблонных фигур приходит достаточно быстро и даёт представление о последующих движениях курса.