Децентрализованная торговля криптовалютой — область, которая только начинает активно развиваться. Появляются децентрализованные биржи и обменники, развиваются децентрализованные протоколы. Cryptonomist разобрался, какими преимуществами и недостатками обладает децентрализованная торговля криптоактивами.
Особенности децентрализованного обмена
Децентрализованный обмен гарантирует пользователю постоянный контроль над его средствами. Книга ордеров хранится децентрализовано: участники системы имеют копии и могут подтвердить подлинность проведения операций. Атака на систему невыгодна атакующему, так как обходится дорого.
Децентрализованный протокол предполагает общий формат торгового ордера. В нем указывается способ вознаграждения тех, кто распространяет ордера, и способ завершения сделки при нахождении соответствия (подтверждении).
Вместе с тем децентрализованные биржи и обменники пока являются своеобразной формой торгового клиринга на блокчейне. Чаще всего это веб-приложения на базе децентрализованного протокола обмена. И пройдёт немало времени, пока узлы p2p-сети заменят эти веб-приложения.
EtherDelta, OasisDEX и другие подобные проекты позиционируют себя как децентрализованные биржи и обменники. Но пока ни один из таких проектов не работает на основе полноценного децентрализованного протокола обмена.
Впрочем, пока и доля децентрализованных бирж и обменников на рынке невысока. Так, EtherDelta проводит всего 2% от объёма торгов самой крупной централизованной биржи.
Достоинства децентрализованных площадок
- Так как на децентрализованных биржах и обменниках пользователи постоянно контролируют свои средства, риск их потери из-за банкротства или хакерской атаки нулевой.
- Высокая ликвидность: пользователи могут оставлять открытые ордера надолго, так как риск со стороны контрагента (биржи) исключается.
- Глобальная децентрализованная книга ордеров доступна из любой точки мира — лишь бы там был интернет. Биржи могут работать с клиентами из разных стан.
- Пользоваться децентрализованными биржами и обменниками просто — даже регистрироваться не нужно, можно сразу приступать к торговле.
- Ордера на децентрализованных биржах выполняются сразу, а не в следующем блоке.
Протоколы децентрализованного обмена
Протоколы децентрализованного обмена создают глобальные пулы ликвидности, доступные всем пользователям. Они необходимы, прежде всего, для нормальной работы смарт-контрактов и децентрализованных приложений (Dapps), которым необходимы разные токены.
Обычно смарт-контракты не могут делать API-вызовы на основе веб-технологий и, соответственно, получать доступ к централизованным веб-биржам. Но они могут вызывать другие смарт-контракты, которые такой доступ предоставляют. Чем сложнее становятся смарт-контракты, тем выше необходимость в таком решении.
Протоколы децентрализованного обмена — это фактически открытый стандарт, на основе которого можно создавать собственные приложения. Протокол позволяет построить любой продукт, который затем будет в свободном доступе. С его помощью можно торговать криптовалютой, использовать или модифицировать его.
К тому же протоколы децентрализованного обмена могут немедленно начать поддерживать новые токены. Разных токенов становится всё больше, так что возможность мгновенного внедрения поддержки новых токенов очень важна.
Что в итоге
Децентрализованные биржи и протоколы обеспечат надёжное распоряжение средствами и оперативное решение самых разных задач. Они пока только начинают развиваться, но в будущем будут применяться гораздо активнее — в первую очередь, для децентрализованных приложений.