SEC (Комиссия по ценным бумагам и биржам США) использовала полученные от инвесторов сведения, чтобы приравнять Gram к ценным бумагам. Это позволило организации подать иск в адрес TON (Telegram Open Network).
Генеральный директор компании HASH CIB Яков Баринский, консультировавший фонды-участники ICO TON, подтвердил информацию. Он сообщил, что в сентябре представители SEC связывались с американскими инвесторами. Они запрашивали сведения, которые TON использовал для продвижения проекта.
Баринский добавил:
Я знаю, что SEC обращалась к ним и спрашивала, как была устроена сделка, какие документы передавались и не была ли какая-то информация упущена.
Часть информации их иска SEC — сведения, которыми владели только инвесторы и которые они не должны были разглашать. К примеру, для одного из инвесторов в январе 2018 года TON провел презентацию. На ней представители Telegram рассказали о «технической службе высокого уровня» и «возможной доходности вложений в 0x-50x». Эти сведения дали SEC обоснование назвать Gram незарегистрированными ценными бумагами.
В комиссии уточнили:
Инвестор в начале 2018 года приобрел на 27,5 млн долларов токенов Gram, которые не имели и не будут иметь применения на момент запуска, демонстрируя намерение извлечь выгоду из потенциального увеличения их стоимости.
Таким образом, Gram прошел тест Хауи, а SEC получила подтверждение факта инвестиций и ожидания прибыли от них. При этом размер прибыли не зависит от усилий инвестора — как и при вложениях в обычное предприятие.
С 2012 года SEC вознаграждает информаторов за данные о возможном нарушении законодательства о ценных бумагах. За критически важные сведения можно получить 10−30% от суммы штрафа, если он более 1 млн долларов.
Эксперты считают, что разбирательство займет от 6 месяцев до года. На какой срок могут отложить запуск основной сети TON и выпуск Gram, неизвестно.