Часто начинающим криптовалютным трейдерам советуют «купить и ходлить». Многие аналитики считают, что это самая правильная стратегия в ситуациях, когда не знаешь, что делать. К тому же трейдинг может не принести прибыли из-за различных издержек. Cryptonomist разобрался, за счет чего торговля криптовалютой может разорить трейдера.
Непосредственные расходы на торговлю
Биржи создаются, чтобы обеспечить возможность заработка, в первую очередь, своим создателям. Основной доход биржи получают от различных комиссий. Одни площадки берут 0,1−1% и более от суммы каждого торгового ордера, другие — 2−5% за внесение и вывод средств.
Цифры говорят сами за себя. Даже если торговать на относительно дешевой бирже и совершать всего одну сделку в месяц в течение пяти лет, вы потеряете на комиссиях до 96% капитала. При этом гарантий, что выбранная криптовалюта за те же пять лет прибавит в цене те же 96%, никто не даст.
Не стоит забывать и о том, что поведение криптовалютного рынка определяют законы спроса и предложения. В какой-то мере после каждой сделки рынок движется против трейдера, и чем крупнее сделка, тем это заметнее. Так, если вы резко начтете сбывать большие объемы малоизвестного токена, его курс гарантированно снизится практически сразу. Порой даже небольшой ордер приводит рынок в движение.
Наконец, выбор торговой стратегии может повлиять на итоговые налоговые платежи. И они также нередко отражаются на прибыльности трейдинга.
Спреды
Между покупкой и продажей всегда есть спред. Это разница между средней стоимостью монеты и той, которую платит покупатель.
Фактически ни покупатель, ни продавец никогда не получает рыночную цену криптовалюты, которая анонсируется публично. В итоге продавцу достаётся чуть меньше, чем он ожидал, а покупатель платит чуть больше, чем планировал.
Чаще всего спред находится в пределах 0,2−1,5%. Конкретное значение зависит от выбранной криптовалютной пары и ситуации на рынке.
Обычно чем популярнее криптовалютная пара и чем больше по ней торгов, тем уже для неё спред. Радует, что с течением времени они уменьшаются: так, многие трейдеры отмечали, что в 2018—2019 годах спреды куда ниже, чем в 2017-м.
Лимитные ордера как способ повышения прибыльности
Некоторые трейдеры используют лимитные ордера, чтобы снизить комиссии за трейдинг. Лимитный ордер указывает брокеру или площадке максимальную/минимальную цену, по которой вы готовы купить/продать актив.
Но такой подход на самом деле не даёт гарантий повышения прибыльности. Дело в том, что чем активнее движется рынок, тем ниже вероятность, что лимитный ордер будет исполнен.
К тому же если торговать на Coinbase и других биржах с высокими комиссиями за трейдинг, потери на сделке составят не менее 3−4%. Особенно много вы потеряете, если будете расплачиваться кредитной картой и заключать сделки в период высокой волатильности рынка.
В плане комиссий выгоднее торговать на Kraken или Binance. Есть и более мелкие биржи, которые предлагают низкие комиссии. Но учитывайте, что небольшие площадки с большей вероятностью совершат экзит-скам или рискуют быть взломанными. К тому же они, как правило, предлагают меньше торговых пар и инструментов для трейдинга.
Резюме
Высокие комиссии при трейдинге — единственная возможность для бирж зарабатывать и оставаться на плаву, особенно в условиях затянувшейся коррекции. Стоит признать, что активно торговать криптовалютами сегодня обходится дороже, чем работать с ценными бумагами. Частые сделки практически всегда перекрывают любую доходность, по крайней мере, в сложившейся рыночной ситуации.
Решив торговать криптовалютной бирже, трезво оценивайте риски и рассчитывайте комиссию для каждой сделки. Если шанс заработать с учетом комиссии минимален, повремените — риск потерять деньги куда выше.
Лучше пересмотрите свою торговую стратегию и проанализируйте комиссии популярных бирж. Возможно, какая-то из площадок пошла навстречу трейдерам, и теперь работать на ней выгоднее, чем на вашей текущей криптобирже.