Опционы у многих трейдеров ассоциируются, в первую очередь, с Форексом. Но этот механизм торговли пришел и на криптовалютный рынок. Рассказываем, в чём суть криптовалютных опционов и как на них заработать.
Прибыль от изменения цены
По большому счету, любой актив может либо подорожать, либо подешеветь. Находиться в стабильном состоянии он способен крайне недолго, особенно если это криптовалюта.
Чтобы заработать на изменении цены актива, можно покупать криптовалютные опционы. Технически они устроены, как и обычные опционы. Это договор, в рамках которого одна сторона получает право (но не обязанность!) купить или продать актив по заранее оговоренной цене в определённый договором момент в будущем или на протяжении определённого отрезка времени. Вторая же сторона обязуется продать или купить соответственно актив на оговоренных условиях, если её визави захочет воспользоваться своим правом.
Опционы на продажу называются путами, на покупку — коллами. Существуют также двусторонние опционы — когда продавец получает право продать в два раза больше базового актива в сделке, по которой был продан опцион.
Бинарные опционы на крипторынке встречаются достаточно часто. Это опционы с фиксированной прибылью. Вы платите определенную сумму за покупку опциона, а затем либо получаете фиксированную премию, если угадали с направлением движения цены на определенный момент времени, либо не получаете ничего (и теряете деньги, уплаченные за покупку опциона). При этом неважно, насколько сильно изменился курс криптовалюты.
В чем различие между опционом и фьючерсом? По фьючерсному контракту покупатель обязан приобрести (или продать) актив по истечению договора. А договор опциона оставляет право отказаться от покупки или продажи.
Преимущества криптовалютных опционов
Опцион наделяет инвестора правом право купить или продать криптовалюту по заранее установленной цене в течение определенного периода. Договор даёт право, но не обязывает, к тому же обычно позволяет совершить сделку в любой момент до даты истечения срока действия документа.
Опционы помогают снизить риски, ограничить потери и получить прибыль. Заключая такой контракт, трейдер надеется, что цена актива вырастет или упадет до крайнего срока. Возможные потери ограничены исключительно величиной уплаченной премии.
Проблемы криптовалютных опционов
Работа с криптовалютными опционами отличается от торговли их традиционными аналогами тем, что крипторынок полноценно не регулируется. Крупные финансовые учреждения всё ещё не до конца верят в криптовалюты, считают их неиспытанными и нестабильными. Поэтому опционы, как и другие криптоинструменты, во многом остаются за бортом финансового и инвестиционного мейнстрима.
Но нельзя не признать, что опционы существуют. И они обеспечивают инвесторам новую возможность участия в работе крипторынка и получения выгоды. Главное — угадать с направлением движения криптовалюты.
Как торговать криптовалютными опционами
Когда вы занимаетесь торговлей криптовалютами на бирже или другой площадке, вы можете купить или продать монеты в любой момент. Опционы же действуют на протяжении определенного периода времени, и цена в контрактах указана фиксированная.
- Если вы заключили контракт на опцион «колл», то у вас есть право купить криптовалюту по заранее определенной цене до установленного срока. При этом вы надеетесь, что за время действия опциона (или раньше) криптовалюта подорожает. Но вы сможете купить монеты по более низкой цене опциона, затем продать их на бирже и заработать на разнице.
- Если у вас опцион «пут», то вы получили право продать криптовалюту по заранее установленной цене в течение определенного срока. И надеетесь, что монеты не подорожают, а подешевеют. Но так как у вас есть право продать монеты по более высокой опционной цене, вы, опять же, заработаете на разнице.
Есть ли будущее у криптовалютных опционов
Биржи пока достаточно редко предлагают опционы, но уже интересуются экономическими моделями, которые позволят им открыть доступ к этим финансовым инструментам для инвесторов. И площадки, и клиенты, работая опционами, будут чувствовать себя в большей безопасности, так как размер потенциального убытка ограничен.
Как только Goldman Sachs, J.P.Morgan или другой крупный игрок откроет торговлю криптовалютными опционами, к ним присоединятся и остальные. Но для этого нужна большая регуляторная определенность — к примеру, если опционы приравняют к ценным бумагам для обеспечения гарантий инвесторам.