Сервисы отслеживания курсов криптовалют часто предоставляют средневзвешенные данные или значения для конкретных бирж. Но они не учитывают комиссии, которые взимают площадки. Cryptonomist разобрался, сколько в реальности стоит покупка криптовалюты на Binance, Kraken, Gemini и Coinbase.
Мейкеры и тейкеры
Каждый трейдер должен понимать, как формируется комиссия, за что он платит на самом деле. Эксперты разделяют всех трейдеров на мейкеров и тейкеров:
- Мейкеры предоставляют рынку ликвидность, размещая заказы на покупку или продажу с ограничением по цене (лимитные ордера). Они помогают «делать рынок» (make the market). Комиссия для мейкеров низкая за счет того, что они добавляют объемы в книгу заказов криптобиржи — площадке это выгодно.
- Тейкеры, напротив, покупают или продают криптовалюту по рыночной цене. Их заказы исполняются сразу. Фактически тейкеры берут то, что есть на рынке. Но они забирают ликвидость, поэтому площадкам выгодно устанавливать для тейкеров повышенные комиссии.
Понятно, что площадка не будет вас спрашивать при регистрации, являетесь ли вы тейкером или мейкером. Каждый трейдер может чередовать эти роли и платить, соответственно, повышенную или пониженную комиссию за каждую сделку.
Обычно криптобиржи рассчитывают комиссию на основе собственных показателей и фиксируют её. Альтернативный вариант — к примеру, процент от 30-дневного объема торгов.
Binance
Крупнейшая криптовалютная биржа мира пересчитывает комиссию каждую ночь. Для расчета используются данные о торгах за предыдущие 30 дней.
В целом же суммы комиссий на Binance варьируются от 0,04% до 0,1%. Это зависит от суммы сделки и от того, кем выступает трейдер — тейкером или мейкером.
Кроме того, Binance разрешает использовать внутренний токен Binance Coin (BNB) для оплаты комиссий и поощряет за это. Так, в первый год запуска токена скидка за использование BNB составляла 50%, сейчас — 25%. В следующем году она уменьшится до 12,5%, ещё через год — до 6,25%. После этого скидку предоставлять не будут.
Недостаток Binance — в том, что через биржу нельзя ввести USD или другую фиатную валюту. Фактически вам придётся обменивать фиат на токены (и, возможно, не по самому выгодному курсу либо с комиссией), хотя сама Binance формально не берет с вас денег за это.
Kraken
Размер комиссии на криптовалютной бирже зависит от объема сделок по каждой криптовалютной паре и меняется в пределах от 0% до 0,26%. Комиссия для мейкеров практически всегда значительно ниже, чем для тейкеров.
Кроме того, есть номинальный сбор за пополнение счета на Kraken фиатными деньгами. Но если пополнять счет в криптовалюте, то комиссия не взимается.
Главная проблема Kraken — медленная работа операций: пополнения и снятия, ввода и вывода, исполнения ордеров. По словам разработчиков, это зависит от реального объема транзакций в блокчейне. Но в любом случае относительно гуманные комиссии порой не дают трейдерам нормально работать на Kraken.
Gemini
Криптовалютная биржа братьев Уинклвоссов использует систему изменяемых комиссий — от 0% до 1%. Конкретное значение определяется активностью работы конкретного трейдера за предыдущие 30 дней. Чем выше объем торгов у пользователя, тем меньше комиссия, которую он заплатит за следующие сделки.
На старте популярность Gemini среди розничных инвесторов отчасти обеспечивали низкие комиссии. Так, биржа брала около 1,25 доллара за пополнение или вывод биткоинов на 500 долларов банковским переводом. Сейчас биржа не берет комиссий за ввод средств, а также за вывод банковским переводом. Но если вы хотите вывести криптовалюту, то до 10 монет в месяц отправляются без комиссии, остальные — с комиссией:
Ещё одна особенность Gemini — отсутствие комиссии за торговлю блоками криптовалют. Многие другие биржи её взимают, что делает их не столь выгодными для институциональных инвесторов.
Недавно Gemini представила собственный стейблкоин — Gemini Dollar. Используя его, можно снимать со счета любые суммы без комиссий. Купить Gemini Dollar предлагается за фиат.
Coinbase
Площадка позволяет покупать криптовалюты по отдельности или пакетами (для этого есть опция Coinbase Bundle). Но принцип работы площадки в любом случае отличается от других бирж. Так, Coinbase не сводит вместе ордера на покупку и продажу. Это скорее криптокошелек, который позволяет пользователям купить криптовалюты. Из-за этого на Coinbase ролей мейкеров и тейкеров как таковых нет. А значит, и отдельных комиссии для мейкеров и тейкеров не предусмотрено.
Coinbase рассчитывает две комиссии: фиксированную (процент от суммы сделки) и переменную (зависит от суммы, местоположения пользователя и способа платежа). Реальная комиссия — большая из этих двух цифр.
Рассмотрим на примере: за покупку криптовалюты на 25−50 долларов площадка берёт 1,99 доллара комиссии. Кроме того, за транзакцию с кредитной карты насчитывается переменная комиссия 3,99% от суммы операции. В данном случае фиксированная комиссия выше, её Coinbase и возьмет.
В итоге для трейдеров, которые работают с суммами от 300 долларов и выше, пользоваться Coinbase достаточно накладно. Сейчас имеет смысл перевести деньги из кошелька Coinbase в Coinbase Pro (она раньше называлась GDAX), чтобы совсем не платить комиссии.
Coinbase Pro — это биржа с традиционными комиссиями мейкера и тейкера. При этом комиссия мейкера — всегда 0%, а комиссия тейкера — от 0,1% до 0,3% в зависимости от суммы сделки.
Если же вы пользуетесь функцией Coinbase Bundle для покупки пакета из пяти криптовалют стоимостью 25 долларов, плошадка удержит комиссию за обмен каждой конкретной криптовалюты из этого пакета. Она зависит от того, сколько монет вы покупаете и какова их рыночная капитализация. Конечно, комиссии за пакеты Coinbase Bundle выгодны для пользователей, ведь за транзакцию они платят только один раз. Если же совершать пять разных транзакций, пришлось бы уплачивать пять отдельных комиссий, что гораздо дороже.