На криптовалютном рынке, помимо, собственно, криптовалют, существуют токены. Они бывают разных видов: security, asset-backed, подробнее об этом читайте здесь. Cryptonomist разобрался, какими преимуществами и недостатками обладают биржевые (utility) токены.
Биржевой токен — собственная внутренняя монета
Биржевые токены выпускают криптовалютные биржи. Основная цель такого мероприятия — помочь малоизвестным валютам выйти на рынок и повысить собственную ликвидность.
Дело в том, что значительная часть криптовалют торгуется в паре с другим цифровым активом. Чем больше выбор таких пар, тем выше интерес к конкретному проекту.
Изначально биржевые токены создавались, чтобы упростить торговлю на бирже. Но сейчас они считаются полноценным активом, в который выгодно инвестировать.
Преимущества биржевых токенов
-
- Биржевые токены обладают гарантированной ликвидностью. Покупая биржевые токены, инвесторы получают уверенность в том, что биржа будет поддерживать токены, и они не исчезнут бесследно.
- Биржа-эмитент обещает поддерживать свободный обмен токенов на одну или несколько криптовалют. Это повышает популярность биржевых токенов и самой биржи, а также снижает риски для инвесторов.
- Биржевые токены не являются стейблкоинами. Их курс определяется рыночными тенденциями, поэтому на колебаниях можно хорошо заработать.
- Темпы роста биржевых токенов идут за развитием площадок, которые их выпустили. Поэтому такой актив является интересной инвестицией.
- Биржевые токены часто позволяют получить скидку на оплату услуг биржи.
Недостатки биржевых токенов
- Самый главный минус — в том, что биржевые токены вряд ли выйдут за пределы биржи, которая их выпустила. Вероятность того, что интернет-магазины или другие площадки будут принимать оплату в биржевых токенах, практически равна нулю.
- Инвестируя в биржевые токены, вы фактически привязываетесь к конкретной площадке. В результате вы начинаете зависеть от её успехов и неудач.
Наиболее перспективные биржевые токены
- Binance Coin
Крупнейшая по объему торгов криптовалютная биржа с оборотом свыше 4 млрд долларов занимает примерно четверть рынка торговли биткоинами. Чтобы развить успех и обеспечить дополнительное удобство для трейдеров, площадка выпустила биржевой токен Binance Coin (BNB).
Интерес ко внутренним токенам биржи достаточно высок хотя бы потому, что с их помощью можно оплатить комиссии с 50% скидкой. Кроме того, BNB позволяет принять участие в голосование за лучшую валюту месяца и решить, какую монету стоит добавить в рейтинг.
Эмиссия BNB составляет 192 443 301 токен, около 95% находятся в обращении. Раз в квартал биржа сжигает часть токенов, чтоб стоимость оставшихся росла естественным образом. Токены уходят оставшимся держателям монет — такой подход, как считают эксперты, дешевле выплаты дивидендов за счет сокращения операционных издержек.
Инвестиция в BNB — интересный выбор, ведь вряд ли кто-то сомневается, что биржа в ближайшее время сохранит лидерство на рынке криптовалют. Впрочем, бирже Binance всего два года, и что с ней будет ещё через два года, никто сказать не берется.
- Kucoin Shares
Токены криптовалютной биржи Kucoin называют акциями, потому что они дают инвестору право на долю в компании. Держатели Kucoin Shares получают дивиденды от владения ими при росте объема торгов, но голосовать не могут.
Kucoin распределяет 50% своей выручки среди держателей токенов. Ходлить Kucoin Shares выгодно, так как можно получать от них пассивный доход, пропорциональный количеству биржевых токенов в кошельке.
Пассивный доход держателям Kucoin Shares биржа переводит раз в неделю. Суммарная эмиссия токенов составляет 180 730 576, более половины находится в обращении.
- Huobi Token
Чтобы получить токены криптовалютной биржи Huobi, необходимо начать с покупки баллов. По свойствам они похожи на стейблкоин Tether, к тому же один балл обойдётся в 1 доллар. Балл меняются на токены по курсу 1:1.
Токены Huobi Token позволяют вдвое сократить расходы на оплату комиссий площадки. Чтобы получить токены бесплатно, нужно следить за событиями в жизни биржи, участвовать в голосованиях и опросах — Huobi распределяет токены среди своих приверженцев.
Суммарная эмиссия токенов составляет 500 млн, из них 50 млн находится в обращении. Инвестировать в Huobi Token стоит хотя бы потому, что биржа занимает четвертое место по суточному объему торгов.
Huobi раз в квартал выкупает 20% токенов, которые находятся в обращении. Это автоматически увеличивает курс оставшихся активов. Но токены не сжигаются, а отправляются в особый фонд, который призван защитить владельцев токенов HT и пользователей биржи от непредвиденных случайностей. Средства из фонда в любой момент могут направить для компенсации потерь клиентов.
Как долго просуществуют биржевые токены
Технически биржевые токены — этоактив, который существует, пока работает биржевая платформа. Но если говорить о моральном аспекте, то биржевые токены живы, пока площадка, которая их выпустила, интересна пользователям.
Если дела биржи пойдёт на спад, популярность биржевых токенов снизится. Если биржа перестанет предлагать выгодные условия держателям токенов, те начнут от них избавляться, и курс пойдёт вниз. Если биржу взломают или по другим причинам руководство примет решение о её закрытии, вы потеряете деньги.
Таким образом, длительность жизни биржевых токенов напрямую зависит от биржи, которая их выпустила. Поэтому инвестировать стоит только в биржевые токены крупных бирж с хорошей репутацией и достойными перспективами.