Аналитики криптовалютной инвестиционной платформы Shrimpy опубликовали исследование стратегии ходла. Они установили, что данная стратегия не является оптимальной, пишет Cryptoslate.
Из-за высокой волатильности криптовалютного рынка расстановка сил в этом пространстве постоянно меняется. За счёт этого инвесторам выгоднее регулярно выполнять перебалансировку криптовалютного портфеля вместо того, чтобы ходлить одни и те же криптовалюты.
Эксперты Shrimpy провели четыре различных эксперимента с пятью тестовыми группами. Первая группа включала в себя две криптовалюты, вторая — четыре, третья — шесть, четвёртая — восемь, пятая — десять. Портфели составляли случайным образом. Показатели групп оценивали по четырём критериям: перебалансировка раз в час, раз в день, раз в неделю и раз в месяц.
В пятой группе ежечасная перебалансировка показала максимальный результат — доходность составила 234%. При этом ежемесячная перебалансировка позволила добиться только 41% доходности. В других группах результаты были аналогичными: ежемесячная перебалансировка значительно уступала ежечасной.
Эксперты отметили:
Наши результаты показывают, что всего 10 портфелей из 4 000 продемонстрировали худшие показатели, чем ходл, даже если перебалансировка осуществлялась только раз в месяц. Это значит, что, если вы выбрали бы 10 случайных активов и перебалансировали их хотя бы раз в месяц, то шанс превзойти стратегию «купи и держи» за последний год в этом случае составил бы 99,75%. Это действительно невероятно. Медианный показатель портфеля с 10 активами, который претерпевал перебалансировку раз в час, на 234% превзошёл простое хранение активов.
Аналитики установили, что доходность метода перебалансировки по всем портфелям и критериям в среднем превзошла доходность метода «ходлинга» на 64%. Для анализа использовали данные с крупных бирж криптовалют, таких как Binance, за последний год.