Не только стартапы выпускают токены в рамках проведения ICO. Биржи в последнее время также представляют собственные токены. Cryptonomist разобрался, чем биржевые токены отличаются от традиционных и какая выгода от них пользователю.
Что представляют собой биржевые токены
Биржи выпускают utility-токены. В сравнении с security-токенами, которые максимально близки по свойствам к ценным бумагам, utility-токены являются непосредственно токенами биржевого протокола. Их можно сравнить с ключами API, которые используются для доступа к протоколу.
Выпуск utility-токенов — это способ финансирования проектов общей инфраструктуры, которые ранее по каким-то причинам было невозможно обеспечить достаточным количеством средств. Обычно utility-токены продаются только на платформе, которая их выпустила, и могут использоваться для получения привилегий при работе с этой платформой.
Чаще всего конечная цель выпуска utility-токенов состоит в привлечении дополнительных средств и предоставлении пользователям определённых «очков лояльности». К примеру, utility-токены могут помочь сократить комиссии за транзакции.
Какие биржи выпустили собственные токены
Cryptsy
Эта биржа первой выпустила собственные токены. Произошло это ещё в 2014 году.
Cryptsy стремилась избежать банкротства за счёт продажи токенов и привлечения инвестиций. Однако токены не помогли ей справиться с финансовыми проблемами. В итоге Cryptsy разорилась.
Bitfinex
В 2016 году биржа подверглась масштабной атаке. Вскоре после этого она выпустила BFX, RRT и ряд других токенов, продажа которых позволила бы покрыть убытки.
И Bitfinex это удалось. Она гораздо быстрее, чем ожидалось, закрыла задолженность. Правда, в основном за счёт трейдеров, которые продали токены значительно дешевое номинала.
Huobi Pro
Международное подразделение китайской биржи Huobi запустило собственные токены 23 января. Купить их можно было за USDT, BTC, BCH, ETH, LTC и ETC, курс: 1 Huobi Token (HT) = 1 USDT.
Основное назначение HT — повышение выгодности сделок. Например, величина торговых комиссий с новым токеном может уменьшиться на 50%.
Эмиссию токенов ограничили 500 млн, стандарт — ERC20, платформа Ethereum. Первые 300 млн токенов распределили в течение 15 дней после выпуска в рамках программы лояльности. Остальные предложили покупать за другие криптовалюты.
Huobi Pro пообещала ежемесячно тратить 20% от прибыли на обратный выкуп токенов. После выкупа их переместят в «Фонд защиты инвесторов Huobi».
OKEx
Биржа запустила собственный utility-токен 26 января 2018 года. Он получил название OKB и изначально базируется на стандарте ERC-20.
OKB может стать основной архитектуры и развития биржи. Принимать его будут не только на самой OKEx, но и в других проектов компании.
Выпуск токена также провели без организации ICO. В ближайших планах — перевести токен с платформы Ethereum на собственный блокчейн биржи OKChain.
Всего выпустят 1 млрд токенов OKB. Половину бесплатно распределят среди пользователей биржи. За разработчиками зарезервируют 20% и сделают их недоступными для снятия на год, после этого будут разблокировать по 20 млн токенов в год.
Ещё 10% токенов отдали крупным финансовым институтам по цене 1 ETH = 2000 OKB. Половину заблокировали на полгода. Наконец, ранние инвесторы и фонд OK Blockchain также получили по 10%.
Binance
Биржа провела ICO и выпустила токены BNB, чтобы собрать средства на развитие бизнеса. Используя токены BNB, можно сэкономить на комиссиях при заключении сделок. Сами токены BNB биржа предлагает купить за биткоины или Ethereum.
BNB также имеет стандарт ERC20, то есть выпущен на платформе Ethereum. В рамках ICO биржа продала 50% токенов. 10% токенов оставили посредникам, остальные включили в группу.
В течение первого года токены BNB дают 50% скидку по всем ставкам комиссии. Через год скидка снизится до 25%, ещё через год — до 12,5%
Выводы
Биржевые токены — это utility-токены, которые позволяют финансировать различные стартапы, привлекать инвесторов, а также получать скидки на услуги биржи. Обычно utility-токены не выходят за рамки площадки, на которой они были выпущены.