Tether обвинили в мошенничестве — рынок упал. Что происходит?

Курс биткоина продолжает падение. Вместе с биткоином падают и другие криптовалюты. Эксперты называют ситуацию вокруг криптовалюты Tether одной из причин обвала рынка. Cryptonomist разобрался, что это за криптовалюта и почему она так важна.

Отличия Tether от других криптовалют

Tether — криптовалюта, привязанная к доллару. Каждый токен USDT обеспечивается одним долларом на счетах компании. Также в Tether используется евро (EURT). Вскоре должна появиться поддержка японской иены (JPYT).

Криптовалюта разрабатывалась для обеспечения стабильности и использовании фиата как токенов. Сеть построена на платформе Omni, которая опирается на блокчейн биткоина.

Курс Tether не может сильно отклониться от 1 доллара США. По крайней мере, пока компанию не обвинили в мошенничестве. График отражает, что курс Tether действительно на удивление стабилен, по крайней мере, относительно доллара:

Зачем Tether инвесторам

Трейдеры нередко используют Tether как замену доллару. Токены просто переносить между криптовалютными платформами, операции с ними осуществляются в криптографически защищённой среде и, что немаловажно, анонимно — без необходимости «светить» сделки перед банками. Фактически Tether — это универсальный промежуточный инструмент для работы с другими криптовалютами, простой и прозрачный.

Рыночная капитализация Tether невелика — всего 2,2 млрд долларов. По этому показателю криптовалюта занимает двадцатое место в мире. Однако по объёму торгов Tether — на третьем месте после биткоина и эфира:

Повод для сомнений

Tether заявляла, что располагает средствами, которые обеспечивают весь объём токенов. Однако доказательства этого не слишком убедительны.

Опасения усилились, когда Tether внезапно стала увеличивать объём эмиссии токенов. Чтобы сохранить статус-кво, их нужно было подкрепить соответствующей суммой в долларах. Для проверки наличия средств на счетах компании должны были привлечь независимого аудитора.

Компанию определили (её название не разглашается), но неожиданно вместо утверждённого варианта привлекли аудиторскую фирму Friedman LLP. Эксперты этой фирмы в сентябре представили отчёт, в котором говорилось, что 442,9 млн долларов достаточно для полного покрытия всех токенов. Однако в конце января фирма Friedman LLP заявила о разрыве отношений с Tether.

Кроме того, инвесторов смущает связь Tether с крупной криптовалютной биржей Bitfinex. Ряд экспертов полагает, что торговля Tether на Bitfinex позволила манипулировать курсом биткоина. Сама Bitfinex доллары не принимает, но предлагает сделки, которые номинированы в этой валюте. А биржи Poloniex и Bittrex продают криптовалюты за доллары, но эти курсы чуть ниже, чем у Coinbase или Kraken, реально принимающих американскую валюту.

Tether и Bitfinex не разглашали фактическое местонахождение и имена руководителей, кроме генерального директора Яна Людовикуса ван дер Вельде, директора по стратегическим вопросам Фила Поттера и финансового директора Джанкарло Девазини. Но в конце 2017 года представитель обеих фирм Рон Торосян признал связь между Tether и Bitfinex и заявил, что ван дер Вель­де возглавляет обе компании. А досье Paradise Papers подтвердило, что Поттер являлся основателем Tether и акционером обеих компаний. Девазини также был акционером Tether.

Проверка регулятора

Ко­мис­сия по тор­гов­ле то­вар­ны­ми фью­черса­ми (CFTC) США на­пра­ви­ла Bitfinex и Tether по­вест­ки. Компании выпустили совместное заявление, в котором отказались комментировать ситуацию. Дескать, таковы правила реакции на подобные запросы.

В результате за час с момента выхода новости капитализация криптовалютного рынка упала на 30 млрд долларов (до 480 млрд). Курс биткоина опустился ниже 10 тыс. Затем падение продолжилось:

При этом токены Tether оказались самыми стойкими в топ-20. Их курс просел до 0,98 доллара за токен, затем вернулся к 1 доллару. Позднее последовало падение до 0,95 доллара, которое сменилось коррекцией:

Перспективы

Питер Синь, со­учре­ди­тель Син­га­пур­ско­го бит­ко­ин-клу­ба, го­во­рит, что курс Tether резко снизится, если регулятор обнаружит нарушения, пишет Bloomberg. Ур­су­ла Мак­Кор­мак, гон­конг­ский парт­нер юри­ди­че­ской фирмы King & Wood Mallesons, кон­суль­ти­ру­ю­щей по во­про­сам ICO и блок­чейн-про­ек­там, счи­та­ет, что «фор­маль­ный за­прос ре­гу­ля­то­ра по­ле­зен, по­сколь­ку за ним по­сле­ду­ет та или иная опре­де­лен­ность».

Какой вывод сделает комиссия, знают лишь основатели Tether. Эксперты же не сомневаются, что курс биткоина и криптовалютный рынок в целом пойдут вверх в ближайшее время.